EUR/USD валюта жұбы өткен аптада 90 пункт жоғалтты. Яғни, американдық доллар еуровалютаға қарсы 1 центке өсті. Бұл қисынды ма? Бұл әділ ме? Біз бұған сенеміз әбден. Алайда, геосаясат, соғыс қимылдары және Дональд Трамптың қауіп-қатері немесе АҚШ-тағы макроэкономикалық статистиканың «жасырын позитивтілігі» үшін емес.

Геосаясаттан бастау керек. Біз Дональд Трамптың басқаруындағы долларды «қорғаныс активі» деп санауға болмайды деп санаймыз. 2008 жылдан 2022 жылға дейін американдық валюта үнемі өсіп келе жатқанын еске түсірейік. Осы уақыт аралығында EUR/USD жұбының бағамы 1,6-дан 1,0-ге дейін төмендеді. Осылайша, «қорғаныс доллары» қорғаныс емес, пайдалы болды. Инвесторлар доллардың өсіп келе жатқанын түсінді, сондықтан оны кез-келген мақсатта сатып алу тиімді. Осыған байланысты оған деген сұраныс кез-келген геосаяси қақтығыста өсті.

2022 жылы жағдай күрт өзгерді. Америкадағы Инфляция соңғы онжылдықтарда ең жоғары деңгейге жетті, ал ФРЖ негізгі мөлшерлемені «супер-шектеулі» мәндерге жеткізді. Инфляция бәсеңдей бастағаннан кейін, доллар құлдырай бастады, өйткені нарық ФРЖ ақша-несие саясатының жұмсартылуын күте бастады. Болашақта негізгі мөлшерлеменің төмендеуінің әсерінен доллар 1 Еуро үшін 0,96 доллардан 1,11 долларға дейін төмендеді. Содан кейін екінші рет Дональд Трамп АҚШ президенті болды.

2025 жылдың қаңтарында баға түзету шеңберінде 1 1.02-ге дейін төмендеді, бірақ Трамп бұл олқылықты сауда соғысы арқылы тез арада түзетіп, инвесторлардың доллармен күресуге деген ұмтылысын күрт төмендетті. 2026 жыл басталды, Трамп АҚШ-тың әлемнің жартысымен сауда шарттарын қайта қарап қана қоймай, олардың кейбіреулеріне бақылау орнатуға шешім қабылдады. Қазір Венесуэла, Мексика, Куба, Иран және тіпті Гренландия қауіп төндіруде. Протекционизм саясаты диктаторлыққа айналады. Біздің ойымызша, доллар үшін жақсы ештеңе аяқталмайды.

Жалпы, EUR/USD жұбы алты айдан бері 1,1400-1,1830 бүйірлік арнасында саудаланып келеді және біз бағаның қозғалысын дәл осы фактор анықтайды деп санаймыз. Өзіңіз ойлаңыз, баға бүйірдің жоғарғы шекарасына жетті арна және басталды құлдырау. Қисынды ма? Иә. Өткен аптада АҚШ-тың макроэкономикалық фонының саны мен маңыздылығы графиктен тыс болды, бірақ құбылмалылық иллюстрациясында сіз осы күндері нарықтың қалай сауда жасағанын көре аласыз. Күніне орта есеппен 49 пункт. Неліктен егер нарық геосаяси шиеленіс жағдайында доллар сатып алса, доллар соншалықты әлсіз өседі және нарықта ешқандай қозғалыс жоқ? Неліктен маңызды макроэкономикалық ақпарат 80-100 пунктке әдеттегі «ұшуды» тудырмады? Өйткені флэт және макроэкономикасы бар геосаясат қазіргі уақытта іс жүзінде ешқандай мәнге ие емес.

Егер біз макроэкономикалық деректерді талдайтын болсақ, онда доллар өсуден гөрі құлдырауы керек еді. Бірақ флэт нарықта, сондықтан техникалық факторлар бірінші орында. Біз американдық валюта алдағы апталарда баяу өсуі мүмкін деп санаймыз, өйткені техникалық факторлардағы жұп 1,1400 деңгейіне қарай жылжиды(флэттің төменгі шекарасы).

12 қаңтардағы жағдай бойынша соңғы 5 сауда күніндегі EUR/USD валюта жұбының орташа құбылмалылығы 49 пунктті құрайды және «төмен» деп сипатталады. Дүйсенбіде 1,1586 және 1,1684 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы жоғары бағытталған, бірақ іс жүзінде күндізгі ТФ-да флэт әлі де жалғасуда. Соңғысының CCI индикаторы «бұқа» дивергенциясын қалыптастырды, бұл өсу үрдісінің қайта басталғанын көрсетеді. Алайда, күндізгі ТФ-да флэт маңызды болып қала береді.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,1658

S2 – 1,1597

S3 – 1,1536

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,1719

R2 – 1,1780

R3 – 1,1841

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. Апталық превью. АҚШ инфляциясы және даулы доллар.

12 қаңтардағы EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

12 қаңтардағы GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы мувингтен төмен болып қалады, бірақ барлық аға ТФ-да өсу үрдісі сақталады, ал күндізгі ТФ-да алтыншы ай қатарынан флэт жалғасады. Нарық үшін жаһандық іргелі фон әлі де үлкен маңызға ие және ол доллар үшін теріс болып қала береді. Соңғы алты айда доллар кейде әлсіз өсуді көрсетті, бірақ тек бүйірлік арнада. Ұзақ мерзімді нығайту үшін оның іргелі негізі жоқ. Бағаны мувингтен төмен орналастырған кезде таза техникалық негізде 1,1597 және 1,1586 мақсаттары бар шағын шорттарды қарастыруға болады. Жылжымалы орта сызықтан жоғары 1,1830(күндізгі ТФ-дағы флэттің жоғарғы сызығы) мақсатымен ұзақ позициялар өзекті болып қала береді, ол іс жүзінде пысықталған және еңсерілмеген.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы – оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.