EUR/USD валюта жұбы бейсенбі күні бағаның күрт көтерілуіне әкеліп соқтырды, бұл доллардың барлық жанкүйерлерін дүрбелеңге түсірді. Сарапшылар бірден американдық валютаның құлдырауына не себеп болғанын түсіндіруге тырысты, ол осы уақытқа дейін күн сайын дерлік өсті. Сіз жақсы нәрсеге тез үйренесіз, бірақ мұндай қозғалыстың себептері бар-жоғын анықтау бәріне қажет емес. Кез-келген түсініксіз жағдайда «қатерге қарсы көңіл-күйдің өсуі», «геосаяси шиеленістің күшеюі» және «ФРЖ-ның «сұңқар» көңіл-күйінің күшеюі»туралы айту оңайырақ. Бұл үш себеп доллардың кез келген өсуін және кез келген уақытта түсіндіре алады.

Сәрсенбіде не болды? Неліктен нарық алдымен 100 пунктке, содан кейін 130 пунктке көтерілді? Трейдерлер американдық инфляция туралы есеппен не істеу керектігін білмеді ме? Бастау үшін есептің өзі туралы. Тұтыну бағаларының индексі АҚШ-та 3,7% - ға дейін өсті, бұл болжамды мәндерден 0,1% - ға ғана жоғары. Тұтыну бағаларының базалық индексі 2,6% - ға дейін өсті, бұл болжамды мәндерден 0,1% - ға ғана жоғары. АҚШ-та инфляцияның өсіп келе жатқанын ешкім жоққа шығармайды, ал ФРЖ оған монетарлық саясатты қатаңдату арқылы жауап беруге мәжбүр. Алайда, қазіргі уақытта біз кез-келген жағдайда бәрінен бұрын монетарлық саясатты екі қатаңдату туралы айтып отырмыз! Яғни, инфляцияның өсуімен, онсыз ФРЖ негізгі мөлшерлеменің екі өсуіне бағытталған.

Естеріңізге сала кетейік, қыркүйек айында ФРЖ үш жыл ішінде саясатты қатаңдатудың бірінші кезеңін өткізді, дегенмен сол кездегі АҚШ-тағы инфляция... төмендеді. Мамыр айында ол 4,2%, ал тамызда 3,4% құрады. Бұл Федрезервті қатаңдатуды тоқтатқан жоқ. Неліктен? Өйткені ФедРезерв басқа көрсеткіштерге қарап, өз болжамдары бойынша бағдарланады. Олай болса, базалық және негізгі инфляцияның стандартты көрсеткіштері трейдерлер үшін эталон ретінде қызмет етеді, бірақ ФРЖ үшін емес. Инфляция 3,7% - ға дейін өсті, бірақ ешкім оның баяулауын күткен жоқ.. «ФРЖ желтоқсан айында монетарлық саясатты күшейтуді жалғастырады»! Бірақ ешкім сәтсіз инфляция жарияланғанға дейін де оқиғаның дамуының басқа нұсқасын күткен жоқ.

Қарапайым тілмен айтқанда, инфляция туралы есеп ештеңені өзгерткен жоқ. Тіпті нарықтың өзі(ол мұны қалай жақсы көреді) өзінің «сұңқар» үміттерін арттырмады. Қазан айында негізгі мөлшерлемені көтеру ықтималдығы ең аз болып қалады. Сол кезде американдық валютаның құлдырауына не себеп болды? Инфляция туралы есеп тек триггер, триггер ретінде қызмет етті. Доллар бір ай қатарынан іс жүзінде бір қайтарымсыз немесе түзетусіз өседі. Бұл режимде тағы қанша өсу керек? CCI индикаторы төрт «бұқа» дивергенциясын құрды және артық сатып алу аймағына бес рет кірді. Күндізгі және апталық ТФ - да барлық ағымдағы төмен қозғалыс түзету екенін анық көруге болады. Доллардың өсуінің негізгі факторлары жоқ (өңделмеген). ФРЖ ставканы екі рет көтеруге ниет білдіргеніне сүйене отырып, доллар еуроға, фунтқа қарсы бір ай бойы өсе ала ма? Ал, ЕОБ ставкаларды екі рет көтерді, ал Англия Банкі саясатты үш қатаңдатуға дайындалуда?

16 қазандағы жағдай бойынша соңғы 5 сауда күніндегі EUR/USD валюта жұбының орташа құбылмалылығы 73 пункт құрайды және «орташа» ретінде сипатталады. Біз жұмада 1,1130 және 1,1276 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы төмен қарай бұрылды, бұл трендтің тағы бір өзгеруін көрсетеді. CCI индикаторы шамадан тыс сату аймағына бесінші рет еніп, төрт «бұқа» дивергенциясын құрады, бұл қисынды төмендеу үрдісінің аяқталғанын ЕСКЕРТЕДІ. Алайда, нарық техникалық сигналдарға жауап бермейді.

Жақын қолдау деңгейлер:

S1 – 1,1169

S2 – 1,1108

Жақын кедергі деңгейлер:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1292

R3 – 1,1353

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. 16 қазан. Доллар секірді, енді не болады?

Тағы да геосаясат кінәлі ме?

16 қазандағы EUR/USD бойынша сауда ұсынымдары және мәмілелерді талдау

16 қазандағы GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы төмендеу бағытында қозғалуды жалғастыруда, бірақ біз әлі де жұптың құлдырауын жаңа өсу үрдісіне түзету ретінде қарастырамыз. Доллардың жаһандық іргелі негізі теріс болып қала береді, бірақ 2026 жылы алдымен геосаясат, содан кейін ФРЖ-ның «сұңқар» көзқарасы американдық валютаға күшті қолдау көрсетті. Бағаны мувингтен төмен орналастырған кезде 1,1130 және 1,1108 мақсаттары бар шорттарды қарастыруға болады. Жылжымалы орта сызықтан жоғары 1,1276 және 1,1292 мақсаттары бар ұзақ позициялар өзекті болып табылады.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.