Утро прошло под знаком американской валюты. Евро без свежих цифр из еврозоны не нашёл поводов для покупок, и пара EUR/USD продолжила сползать вниз, а фунт попытался отыграть часть потерь против доллара, но уверенности этой попытке не хватило. Быки пробуют остановить недавнее медвежье настроение, только пока это скорее проба сил, чем разворот. Спрос на доллар никуда не делся, и именно он сейчас задаёт тон обеим парам

Из еврозоны значимых публикаций не было, а когда новых цифр нет, участникам рынка нечем перебить сложившийся настрой. Деньги уходят туда, где картина понятнее, то есть в доллар. По Великобритании календарь тоже пуст. Утренние заявления британских политиков отразились небольшой поддержкой фунта, но к расстановке сил не привели.

Во второй половине дня американской статистики тоже не ожидается. Недавние цифры из США, напомню, оказались крепкими, поэтому у доллара и без новых данных остаётся запас прочности. Фунт же из-за отсутствия публикаций не получает шанса на самостоятельный ход. Проще говоря, доллар остаётся в сильной позиции, а евро и фунту приходится реагировать на него, а не на собственные новости.

Вместо цифр нас ждут выступления представителей ФРС. Во второй половине дня выскажутся члены FOMC Мишель Боуман и Лиза Кук, а также Томас Баркин. FOMC это комитет ФРС, который решает, какой будет ставка, поэтому его слова рынок разбирает почти так же внимательно, как официальную статистику. Обычно такие спикеры рассказывают, как они оценивают инфляцию, в том числе рост цен на услуги, насколько напряжён рынок труда, как тратят деньги потребители и что всё это значит для будущих решений по ставке. Нередко они затрагивают и рост доходностей облигаций, потому что от него зависит стоимость кредитов для бизнеса и людей. Ставка в этом месяце уже была повышена, а тон комитета остаётся жёстким, то есть чиновники по-прежнему говорят о том, что ужесточение может продолжиться. Если сегодняшние речи это подтвердят, трейдеры укрепятся в мысли, что повышения ещё впереди, а значит, доллар получит новую опору.

Я считаю, что резкая смена риторики маловероятна, поэтому и фунту, который утром пытался восстановиться, и евро, у которого шансов на отскок немного, более вероятно давление со стороны доллара. Сюрприз возможен лишь в том случае, если кто-то из троих заметно смягчит тон, и тогда быки получат шанс.

Momentum

Напомню, что здесь я ищу продолжение движения после того, как цена вышла за уровень.

По евро сверху пробойной точкой служит 1.1386. Если цена выйдет выше и закрепится, пара пойдёт к 1.1410, а затем к 1.1433. Для такого сценария нужен сильный повод, и единственным поводом сегодня может стать неожиданно мягкая речь кого-то из представителей ФРС, а на это я рассчитываю слабо. Снизу ориентиром остаётся 1.1362, прорыв которого открывает дорогу к 1.1335 и далее к 1.1312. Это направление я считаю основным, так как оно совпадает с тем, что рынок делал утром, и с жёстким настроем ФРС. Отдельно предупрежу новичка, что 1.1362 работает и в возвратном сценарии, о чём я скажу ниже, а значит, по одному касанию понять, пробой это или отскок, нельзя.

По фунту пробойным уровнем сверху служит 1.3258, за ним идут цели 1.3284 и 1.3313. Утренняя попытка восстановления показывает, что покупатели не сдались, но для продолжения им нужен внешний толчок, а календарь его не даёт. Снизу работает 1.3224, и уход под него открывает путь к 1.3182 и 1.3137. Полагаю, что при сохранении спроса на доллар этот сценарий выглядит ближе, тем более что фунт без собственной статистики не получает дополнительной опоры. Если же представители ФРС смягчат риторику, возможен рывок наверх от 1.3258, и его придётся отрабатывать быстро.

Mean Reversion

Теперь возвратная стратегия. Она ловит ситуацию, когда цена выходит за уровень, не находит сил для продолжения и разворачивается назад. Обычно так бывает, когда рынок отыгрывает первую реакцию на слова или данные, а потом откатывается.

По евро верхняя граница проходит на 1.1391, нижняя на 1.1362. Верхний уровень стоит всего на пять пунктов выше пробойной точки 1.1386, и это важный нюанс для новичка. Если цена прошла 1.1386 и уверенно закрепилась выше 1.1391, это уже пробой, и продавать там нельзя. Если же она зашла в зону, не удержалась и быстро вернулась ниже, работает возврат, и я рассматриваю продажи в сторону нижней границы. Такой вариант логичен, когда речи представителей ФРС вызовут короткий всплеск покупок евро, а затем рынок поймёт, что нового сигнала нет. Стоп для такой сделки прячу выше самой высокой точки заглядывания, с небольшим запасом. Нижняя граница 1.1362 совпадает с пробойным уровнем на продажу, поэтому отличить пробой от отскока можно только по поведению цены после касания. Если она ушла ниже, закрепилась и торгуется под уровнем, покупать нельзя, работает пробой. Если она проколола 1.1362, быстро вернулась выше и не смогла продолжить снижение, я ищу покупку в расчёте на 1.1386, а стоп ставлю под низшей точкой прокола. При нынешнем фоне такую покупку рассматриваю только при очень чёткой картине.

По фунту верхняя граница находится на 1.3289, нижняя на 1.3223. Верхний уровень расположен необычно, потому что лежит всего на пять пунктов выше первой цели пробойного сценария 1.3284 и на 31 пункт выше самой пробойной точки 1.3258. Значит, цене сначала нужно пройти вверх довольно длинный путь, а такого движения я сегодня жду немного. Но если оно всё же случится, зона 1.3284 и 1.3289 станет естественным местом, где покупатели на пробой фиксируют прибыль, а продавцы на возврат пробуют перехватить инициативу. Продажи я буду искать только после того, как цена заглянет выше 1.3289 и вернётся под него, а стоп спрячу выше сделанного максимума. Нижняя граница 1.3223 находится буквально в одном пункте под пробойной точкой 1.3224, и здесь новичку нужна максимальная аккуратность. Такая близость означает, что определить характер движения по одному касанию невозможно. Если цена ушла под 1.3223 и закрепилась ниже, это пробой, и покупать нельзя. Если она слегка проколола зону и быстро вернулась выше 1.3224, работает возврат, и я рассматриваю покупку в сторону 1.3258 с защитным стопом под низшей точкой прокола. Разница между двумя сценариями может занять пару минут, поэтому первую реакцию у этой зоны разумнее пропустить. С учётом сильного доллара приоритет за пробоем вниз, а покупку на возврате я считаю запасным вариантом.