В пятницу во время европейских торгов золото (XAU/USD) продолжает снижаться, удерживаясь ниже ключевой психологической отметки $4000, обновляя месячный минимум на фоне ожиданий «ястребиных» действий со стороны Федеральной резервной системы США. Свежая американская статистика, вышедшая в четверг, подтвердила прочность экономики и её рост, с сохранением инфляционного давления, усилив рыночные ожидания повышения процентных ставок уже в декабре. Для золота — актива, не генерирующего процентный доход, — это означает вторую подряд сессию давления со стороны продавцов и повышает риски дальнейшего снижения стоимости.
По предварительным данным, темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) США в третьем квартале ускорились до 3,4% в годовом исчислении против 2,2% кварталом ранее. Показатель превысил консенсус-прогноз аналитиков, составлявшие 3,2%. Одновременно по сообщению Министерства торговли США: индекс цен на личное потребление (PCE) в сентябре увеличился на 0,5% в месячном исчислении и на 3,6% в годовом. Базовый PCE, без учёта цен на продукты и энергоносители, прибавил 0,3% за месяц и 3,1% за год. Такая динамика подкрепляет аргументы в пользу продолжения ужесточения политики ФРС на фоне сохраняющихся инфляционных рисков.
Вместе с тем доходность американских казначейских облигаций ощутимо снизилась. Инвесторы стали активнее приобретать государственный долг, выкупая государственные облигации как защитный актив. Причиной послужили слабые корпоративные отчетности технологического сектора, породившие сомнения в способности растущих инвестиций в искусственный интеллект обеспечить адекватную доходность. Кроме того, возобновившиеся ожидания дипломатического урегулирования на Ближнем Востоке ослабляют доллар США — традиционную валюту-убежище.

Однако этот фактор пока не способен существенно изменить «медвежий» настрой по золоту.
По имеющейся информации, вице-президент США Джей Ди Вэнс направил прямое обращение секретарю Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсену Резаи с инициативой возобновить мирные переговоры. Параллельно Катар передал Тегерану обновленный вариант соглашения, предусматривающего завершение военного противостояния между Ираном, США и Израилем. Несмотря на это, участники рынка остаются настороженными из-за обострения конфликта между Саудовской Аравией и поддерживаемыми Ираном хуситами в Йемене. Заявления США и Израиля о возможном возобновлении ударов после промежуточных выборов в США также удерживают геополитическую премию за риск на повышенных уровнях.
В четверг ВМС Ирана сообщили о подрыве на морских минах четырех нефтяных танкеров в Ормузском проливе. Событие усилило опасения относительно возможных перебоев в поставках сырья и оказало поддержку нефтяным котировкам.Это, в свою очередь, может стимулировать спрос на доллар США в периоды его ослабления, что указывает на сохранение нисходящего приоритета для золота: попытки коррекционного роста, вероятнее всего, будут встречать предложения на рынке.
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет негативную тенденцию. Котировки удерживаются ниже всех важных скользящих средних, осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. В случае коррекционного роста первым существенным сопротивлением станет горизонтальная зона $4025–$4030. Ее преодоление может вызвать закрытие части коротких позиций и ускорить движение золота к $4065 и круглому уровню $4100. В совокупности эти уровни формируют значимую зону предложения: для ослабления давления продавцов цене потребуется уверенно закрепиться выше данного диапазона.