Нефть подешевела сегодня после роста накануне. Brent снизилась на 1,3% до 113,85 доллара за баррель, а WTI потеряла 1,5% и торговалась около 101,20 доллара. Вчера Brent поднималась почти до 116 долларов, то есть рынок отыграл часть прироста.

Поводом стали новые дипломатические шаги на Ближнем Востоке, которые должны не допустить возобновления американских ударов по Ирану. По данным Wall Street Journal, вице-президент США Джей Ди Вэнс вышел на связь с Мохсеном Резаи, секретарём главного органа безопасности Ирана. Министр иностранных дел Аббас Аракчи заявил, что Тегеран продолжает давать дипломатии шанс. Дональд Трамп признал, что Вэнс писал иранским властям, но сказал, что речь шла о предложении медицинских поставок. Он также сообщил, что переговоры идут через посредников, но не знает, принесут ли они результат.

Для рынка важен сам сигнал. Подобные заголовки могут двигать цены, и любое указание на контакт старших чиновников обеих сторон может подтолкнуть к фиксации прибыли и убрать часть премии за риск. Именно это вчера и произошло, потому что цена в последние дни держалась на ожидании удара и любое смягчение тона давало повод продавать.

Но успокоения пока нет. Brent за месяц всё равно выросла на 10% и доходила до самого высокого уровня с апреля, а конфликт продолжается. Дорогая нефть давит на потребителей и мешает центральным банкам сдерживать инфляцию. ФРС вчера оставила ставку без изменений, но трейдеры ждут, что регуляторы вернутся к повышению в декабре.

Но до выборов в Конгресс, которые пройдут 3 ноября, вряд ли стоит ожидать серьезных изменений на рынке и действий США на Ближнем Востоке. Израильские выборы также пока не прояснили картину. Биньямин Нетаньяху немного вышел вперёд после напряжённой кампании, но ни у него, ни у Гади Эйзенкота нет ясного пути к формированию правительства, и президент Исаак Герцог выберет, кому поручить коалицию, лишь через несколько дней.

Физический рынок даёт смешанные сигналы. Экспорт Саудовской Аравии, по данным слежения за судами, держится возле максимумов военного времени, несмотря на удары по энергетической инфраструктуре и танкерам в Ормузском проливе. В США, по данным Минэнерго, запасы сырой нефти за неделю снизились на 1,9 миллиона баррелей до минимума с июля, а экспорт идёт самыми высокими темпами с мая. Напомню, что сокращение оказалось заметно больше прогноза в 300 тысяч, хотя прошлую неделю запасы падали на 3,06 миллиона.

Я считаю, что дипломатическое окно даёт нефти только короткую передышку. Пока Вашингтон не отказался от сценария ударов после 3 ноября, а запасы в США тают, ниже 110 долларов за Brent цена вряд ли уйдёт. Скорее всего, до выборов мы увидим колебания в диапазоне 110–118 долларов с уклоном вверх, если переговоры застрянут. Серьёзное снижение возможно только при конкретных шагах к сделке, и такие шаги я пока не вижу.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $102. Это позволит нацелиться на $105 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $109. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $98. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $95 с перспективой выхода на $92.