ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในวันนี้หลังจากปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ โดยน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือนธันวาคมร่วงลงราว 1.3% มาอยู่ที่ 113.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.5% มาเคลื่อนไหวบริเวณ 101.20 ดอลลาร์ เมื่อวานนี้ราคาน้ำมัน Brent เคยดีดตัวขึ้นไปใกล้ระดับ 116 ดอลลาร์ ส่งผลให้ตลาดคืนกำไรจากการปรับขึ้นบางส่วนในวันนี้

ปัจจัยที่จุดชนวนคือการรุกด้านการทูตครั้งใหม่ในตะวันออกกลางที่มีเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงการกลับมาของปฏิบัติการโจมตีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน หนังสือพิมพ์ The Wall Street Journal รายงานว่า วุฒิสมาชิกสหรัฐ J.D. Vance ได้ติดต่อ Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน รัฐมนตรีต่างประเทศ Abbas Araghchi ระบุว่า เตหะรานยังคงเปิดโอกาสให้แนวทางการทูตต่อไป ด้าน Donald Trump ยอมรับว่า Vance เขียนจดหมายถึงทางการอิหร่าน แต่อธิบายว่าข้อความนั้นเป็นการเสนออุปกรณ์การแพทย์ นอกจากนี้เขายังบอกด้วยว่า การเจรจาดำเนินผ่านคนกลาง และตัวเขาเองก็ไม่รู้ว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่

ตัวสัญญาณเองมีความสำคัญต่อทิศทางตลาด พาดหัวข่าวที่บ่งชี้ว่ามีการติดต่อระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับสูงของทั้งสองฝ่ายสามารถกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรและลดส่วนเพิ่มความเสี่ยงในราคาได้ — และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ เนื่องจากราคาก่อนหน้านั้นเคลื่อนไหวบนสมมติฐานว่าจะมีการโจมตีใส่กัน ดังนั้นการปรับน้ำเสียงให้ผ่อนคลายลงเล็กน้อยจึงกลายเป็นเหตุผลให้ขายทำกำไรได้

แต่ความสงบยังไม่ใช่เรื่องแน่นอน Brent ยังปรับตัวขึ้นมาประมาณ 10% แล้วในรอบเดือน และขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน ทั้งที่ความขัดแย้งยังดำเนินต่อ ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงสร้างแรงกดดันต่อผู้บริโภคและจำกัดขอบเขตการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) คงอัตราดอกเบี้ยไว้เมื่อวานนี้ แต่ในตลาดคาดกันว่ากรรมการนโยบายจะกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม

ด้วยความที่การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในวันที่ 3 พฤศจิกายนกำลังใกล้เข้ามา จึงไม่ควรคาดหวังการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด หรือการดำเนินการใด ๆ ของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางก่อนถึงเวลานั้น ขณะเดียวกัน การเลือกตั้งในอิสราเอลก็ยิ่งทำให้ภาพรวมคลุมเครือ Benjamin Netanyahu มีคะแนนนำเล็กน้อยหลังจากการหาเสียงที่ตึงเครียด แต่ทั้งเขาและ Gadi Eizenkot ต่างก็ยังไม่มีเส้นทางชัดเจนในการจัดตั้งรัฐบาล และประธานาธิบดี Isaac Herzog จะใช้เวลาอีกไม่กี่วันกว่าจะตัดสินใจว่าจะแต่งตั้งใครให้เป็นผู้จัดตั้งรัฐบาล

สัญญาณจากตลาดน้ำมันจริงยังคงออกมาแบบผสมผสาน ข้อมูลติดตามเรือบรรทุกน้ำมันบ่งชี้ว่า ซาอุดีอาระเบียยังคงส่งออกในระดับสูงใกล้ช่วงสงคราม แม้จะมีการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ ในสหรัฐฯ ข้อมูลจาก DOE แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง 1.9 ล้านบาร์เรล ลงมาอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่การส่งออกกำลังวิ่งอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ทั้งนี้อย่าลืมว่าปริมาณการดึงสต็อกจากคลังจริงนั้นสูงกว่าฉันทามติที่ 300,000 บาร์เรลอย่างมาก — สัปดาห์ก่อนหน้ามีการดึงสต็อกออกไปราว 3.06 ล้านบาร์เรล

ผมมองว่าหน้าต่างด้านการทูตในรอบนี้ให้น้ำมันได้พักหายใจเพียงช่วงสั้น ๆ เท่านั้น ตราบใดที่วอชิงตันยังไม่ตัดตัวเลือกการโจมตีหลังวันที่ 3 พฤศจิกายนทิ้งไป และสต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ ยังเดินหน้าลดลง Brent ก็น่าจะไม่ลงไปต่ำกว่า 110 ดอลลาร์ เป็นไปได้มากกว่าว่าก่อนการเลือกตั้ง เราจะเห็นการแกว่งตัวอยู่ในกรอบราว 110–118 ดอลลาร์ โดยมีน้ำหนักไปทางขาขึ้นหากการเจรจาติดขัด การปรับตัวลงแรงเป็นรูปธรรมจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อมีความคืบหน้าเป็นชิ้นเป็นอันไปสู่ข้อตกลง — ซึ่งจนถึงตอนนี้ผมยังไม่เห็นสัญญาณเช่นนั้น

มุมมองทางเทคนิค: ฝั่งซื้อจำเป็นต้องผ่านแนวต้านใกล้สุดที่ 102 ดอลลาร์ให้ได้เพื่อจะไปลุ้นเป้าหมายถัดไปที่ 105 ดอลลาร์ ซึ่งเหนือระดับนี้ไปแล้ว การเบรกขึ้นจะทำได้ยาก เป้าหมายที่ไกลกว่านั้นอยู่แถว 109 ดอลลาร์ ส่วนในกรณีปรับตัวลง ฝั่งขายจะพยายามยึดระดับ 98 ดอลลาร์ให้ได้ หากทำสำเร็จ การหลุดกรอบราคาจะสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อฝั่งกระทิง และอาจกดให้ราคาน้ำมันลงไปแถว 95 ดอลลาร์ โดยมีโอกาสขยายตัวลงต่อไปถึงบริเวณ 92 ดอลลาร์