Na última terça-feira, o par EUR/USD se recuperou do nível de resistência de 1,1645–1,1656 e apresentou uma ligeira queda. Na manhã de quarta-feira, as cotações voltaram novamente a essa zona. Uma nova recuperação a partir dela voltará a favorecer o dólar americano e levará a uma queda em direção ao nível de suporte de 1,1594–1,1607. Uma consolidação do par acima dessa zona aumentará a probabilidade de um novo crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1718.

A estrutura das ondas no gráfico horário segue simples e bem definida. A última onda descendente não rompeu a mínima anterior, enquanto a onda ascendente mais recente (ainda em formação) ultrapassou a máxima precedente. Isso confirma uma mudança oficial da tendência para bullish. Ainda é cedo para chamá-la de uma tendência forte, mas, nos últimos meses, os touros demonstraram apenas uma coisa: fraqueza. O afrouxamento monetário do Fed, entretanto, deve lhes fornecer impulso adicional, já que o BCE não pretende reduzir suas taxas de juros tão cedo.

Na terça-feira, muitos traders esperavam maior volatilidade no par, mas mais uma vez foram frustrados. Apesar de um pano de fundo informativo relativamente relevante, o EUR/USD novamente mostrou pouca disposição para movimentos significativos. A baixa atividade de mercado tem sido o principal problema recentemente: os movimentos são fracos e os níveis técnicos não estão sendo testados de forma consistente.

Voltando aos dados, os EUA divulgaram os relatórios JOLTS e ADP. Enquanto o ADP pode ser praticamente ignorado no contexto atual, o JOLTS apresentou números acima do esperado. Os ursos reagiram a esse dado, gerando uma leve alta no dólar, mas o efeito foi limitado, já que hoje o par já retornou para a faixa de 1,1645–1,1656.

É importante lembrar que a reunião do FOMC ocorre esta noite, e o mercado possivelmente já está precificando esse evento. A expectativa de afrouxamento da política monetária não é motivo de dúvida; resta apenas aguardar a confirmação oficial.

No gráfico de 4 horas, o par voltou ao nível de resistência de 1,1649–1,1680. Uma recuperação a partir desta área voltará a favorecer o dólar americano e levará a uma queda em direção ao nível de Fibonacci de 38,2% em 1,1538. Uma consolidação acima da zona de resistência de 1,1649–1,1680 aumentará a probabilidade de um crescimento contínuo em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% em 1,1829. Não se observam divergências emergentes hoje em nenhum indicador. A tendência de alta tem todas as chances de se retomar.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 5.893 posições de compras e 10.312 posiçõesde vendas. Os relatórios COT voltaram a ser publicados após o fim da paralisação, mas, por enquanto, apenas dados desatualizados referentes a outubro estão sendo divulgados. O sentimento do grupo "Não Comercial" permanece otimista, em grande parte devido às políticas de Donald Trump, e continua a se fortalecer. Atualmente, o total de posições de compras mantidas por especuladores é de 250.000, enquanto as posições de vendas somam 143.000.

Por trinta e três semanas consecutivas, os grandes players reduziram posições de vendas e ampliaram posições compradas. As políticas de Donald Trump seguem sendo o principal fator de influência para os traders, já que podem gerar uma série de problemas com impactos estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de diversos acordos comerciais importantes, analistas ainda temem uma possível recessão na economia norte-americana e um enfraquecimento da independência do Fed diante da pressão política, especialmente à luz da renúncia de Jerome Powell prevista para maio do próximo ano.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• Zona do euro — Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (07h55 BRT - 11h55 Portugal).
• EUA — Decisão de política monetária do FOMC (16h00 BRT - 20h00 Portugal).
• EUA — Projeções econômicas do FOMC (16h00 BRT - 20h00 Portugal).
• EUA — Conferência de imprensa de Jerome Powell (16h30 BRT - 20h30 Portugal).

O calendário de eventos econômicos para 10 de dezembro contém quatro entradas, três das quais com status "mega-importante". A influência do contexto de notícias sobre o sentimento do mercado na noite de quarta-feira pode ser muito forte.

Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders:

Posições vendas no par são possíveis hoje após uma recuperação do nível 1,1645–1,1656 no gráfico horário, visando 1,1594–1,1607. As posições de compra podem ser abertas com um alvo de 1,1718 se o par fechar acima do nível 1,1645–1,1656.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.