As ações encerraram em baixa ontem. O S&P 500 caiu 0,53%, o Nasdaq 100 caiu 1,00% e o Dow Jones Industrial Average caiu 0,09%.

Os futuros dos índices acionários dos EUA e da Europa operam em leve alta nesta manhã, recuperando parte das perdas da sessão anterior após a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., líder global em chips e inteligência artificial, divulgar resultados acima das expectativas. Os índices asiáticos também se recuperaram das mínimas intradiárias.

Os preços do petróleo recuaram pela primeira vez em seis dias, depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, sinalizou a possibilidade de adiar uma ação militar contra o Irã. Os metais preciosos também corrigiram após atingirem máximas históricas. O Brent caiu 2,9% depois que Trump afirmou que suas fontes indicaram que o governo iraniano cessaria a repressão letal contra manifestantes. Ainda assim, o Irã fechou temporariamente o espaço aéreo ao redor de sua capital. A prata perdeu cerca de 4% após o presidente dos EUA optar por não impor novas tarifas sobre minerais estratégicos. Ouro, platina e paládio também registraram quedas.

As divulgações econômicas de ontem não alteraram de forma significativa as expectativas do mercado quanto a um possível corte de juros pelo Federal Reserve no meio do ano, mas reforçaram a percepção de que o banco central dificilmente fará ajustes na política monetária já na reunião de janeiro.

"Está claramente ocorrendo uma rotação, e não um sinal de exaustão mais profunda do mercado", afirmou a Global X Management. Analistas acrescentaram que gostariam de ver uma participação mais ampla dos ativos, especialmente após o recente rali liderado pelo setor de tecnologia e diante das últimas leituras de inflação nos Estados Unidos.

No mercado de commodities, as oscilações de preços evidenciam a incerteza gerada pelo estilo imprevisível da política do presidente dos Estados Unidos. Até o momento, a correção observada nesses mercados não é suficientemente ampla para comprometer os ganhos acumulados ao longo do ano. Os investidores ainda dispõem de margem considerável para realocar recursos em ativos de commodities, sobretudo porque, nas últimas semanas, esses ativos têm frequentemente retomado a trajetória de alta e registrado novas máximas após correções pontuais.

Do ponto de vista técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores nesta sessão é superar o nível de resistência mais próximo, em 6.949 pontos. Um rompimento desse patamar confirmaria potencial adicional de alta e abriria espaço para um avanço em direção a 6.961. A manutenção dos preços acima de 6.975 reforçaria ainda mais a posição dos compradores. Caso o apetite por risco diminua e o índice passe a recuar, a região de 6.930 deverá atuar como suporte relevante. A perda desse nível pode levar rapidamente o S&P 500 de volta a 6.914, abrindo caminho para uma queda adicional até 6.896 pontos.