O Bitcoin e o Ethereum começam finalmente a dar sinais de conclusão de uma correção ascendente de três meses. Os pools de liquidez permanecem abaixo dos preços atuais, com cerca de 90% de probabilidade de o mercado os atingir. Estão formando rupturas estruturais, sinais de venda e padrões de baixa em ambas as principais criptomoedas. Assim, continuamos posicionados para quedas tanto no Ethereum como no Bitcoin, ainda que estas não tenham necessariamente de ocorrer de forma rápida.

Entretanto, a Swissblock reportou que o índice de risco do Bitcoin atingiu os 33 pontos, sinalizando uma "zona de alto risco". A empresa destacou um aumento das vendas institucionais do "ouro digital" e um forte afluxo de Bitcoin para as exchanges de criptomoedas. Tudo isto sugere que traders e investidores, em grande parte, já não acreditam numa valorização adicional da principal criptomoeda e procuram desfazer-se dela sempre que possível.

Importa recordar que a faixa dos US$78.000–US$80.000 foi anteriormente considerada "crítica", uma vez que englobava os níveis médios de compra de Bitcoin da maioria dos traders ao longo do último ano. Como muitos traders não antecipavam um crescimento significativo, acabaram por enfrentar perdas e drawdowns quando o Bitcoin caiu abaixo dessa zona. Consequentemente, após a recuperação até essa área, muitos passaram a encerrar posições perdedoras no ponto de equilíbrio, aumentando a oferta de Bitcoin e pressionando os preços em baixa, o que desencadeou uma nova vaga de vendas.

A Swissblock também observou que os fluxos de capital spot para os ETFs de Bitcoin já não conseguem compensar a pressão generalizada dos vendedores. Em outras palavras, a procura encontra-se atualmente abaixo da oferta, principalmente a procura no mercado à vista, que tende a servir de base para as "grandes tendências". A conclusão é que o Bitcoin ainda não está preparado para um novo rali altista. A Glassnode registrou saídas líquidas de capital dos ETFs de Bitcoin quase diariamente desde 7 de maio. Ao que tudo indica, as previsões de Michael Saylor, Cathie Wood e Robert Kiyosaki terão de esperar.

Recomendações de negociação para o BTC/USD:

O Bitcoin continua a formar uma tendência de baixa consolidada, acompanhada de uma correção contra essa tendência. Esperamos uma queda com alvo nos US$57.500 — correspondente ao nível de retração de Fibonacci de 61,8% da tendência ascendente de três anos — e continuam sem surgir sinais do início de uma tendência de alta de longo prazo.

Entre os pontos de interesse (POI), o FVG de baixa mais próximo no gráfico diário encontra-se na faixa dos US$79.300–US$81.200. Um sinal de venda formou-se nessa área (após a segunda tentativa) e recebeu confirmação no gráfico horário.

Assim, no curto prazo, continuamos focados na retoma da tendência de baixa, e os padrões baixistas permanecem prioritários. Embora posições e compras sejam admissíveis no curto prazo, convém recordar que os movimentos de alta podem ser fracos e meramente corretivos.

Recomendações de negociação para o ETH/USD:

No gráfico diário, a tendência de baixa e a correção contra ela continuam. O Ethereum poderá continuar a cair, uma vez que os sinais de conclusão de uma correção de três meses se tornam cada vez mais evidentes tanto para o Ethereum quanto para o Bitcoin.

Recentemente, não se formaram novos padrões no gráfico diário, já que os movimentos permanecem bastante fracos. No gráfico de 4 horas, a tendência continua a ser de baixa, pelo que os padrões de baixas podem ser utilizados para abrir posições curtas. O alvo permanece em US$1.742.

Os padrões de alta e os sinais de compra não podem ser considerados seguros, uma vez que ambas as criptomoedas parecem seguir para uma nova fase da tendência de baixa.

Explicação das ilustrações:

• CHOCH: Quebra na estrutura da tendência.
• Liquidez: Liquidez, Stop Loss e ordens pendentes que os formadores de mercado utilizam para formar suas posições.
• FVG: Área de ineficiência de preços. Os preços se movem muito rapidamente nessas áreas, indicando uma ausência total de um dos lados do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a partir dessas áreas, dando continuidade à tendência principal.
• IFVG: Área de ineficiência de preço invertida. Após retornar a essa área, o preço não reage a ela; em vez disso, ele impulsivamente a rompe e, em seguida, testa o outro lado.
• OB: Bloco de ordens. A vela na qual um formador de mercado abriu uma posição visando obter liquidez para formar sua própria posição na direção oposta.