Hoje, quarta-feira, o ouro (XAU/USD) continua em queda, voltando a ser negociado abaixo do nível de US$ 4.450 e aproximando-se da importante média móvel simples (SMA) de 200 dias, ao mesmo tempo em que atingiu uma nova mínima semanal nas últimas horas de negociação.

As tensões renovadas no Oriente Médio impulsionaram os preços do petróleo pelo terceiro dia consecutivo, aumentando os riscos inflacionários e reforçando as expectativas do mercado de que as taxas de juros permanecerão elevadas por um período prolongado.

Isso está pressionando o ouro, que não gera rendimento de juros. Além disso, a instabilidade geopolítica continua a reforçar o status do dólar americano como principal moeda de reserva mundial, contribuindo para a saída de capitais do mercado de metais preciosos.

Segundo os relatos mais recentes sobre a crise no Oriente Médio, o Comando Central dos EUA (CENTCOM) anunciou ataques à ilha de Qeshm, no Irã, classificando a operação como um ato de "autodefesa". Em resposta, o Irã lançou mísseis e drones contra instalações militares norte-americanas no Kuwait e no Bahrein, embora uma parcela significativa dos ataques tenha sido interceptada por sistemas de defesa aérea dos EUA e de seus aliados na região. Ao mesmo tempo, os confrontos entre Israel e o Hezbollah se intensificaram.

Outra fonte de tensão é a falta de progresso nas negociações entre os Estados Unidos e o Irã, em meio às divergências sobre o programa nuclear de Teerã e a situação no Estreito de Ormuz. Isso aumenta o risco de uma nova escalada e mantém elevados os riscos geopolíticos. O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, enfatizou que o levantamento das sanções ao Irã não está sendo considerado em troca da reabertura total do Estreito de Ormuz, acrescentando que qualquer alívio das sanções só seria possível se Teerã abandonasse seu programa de enriquecimento de urânio.

Enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a prorrogação por prazo indeterminado do cessar-fogo e a manutenção do bloqueio até que o processo de negociação seja concluído "de uma forma ou de outra". Esses acontecimentos contribuíram para a recuperação dos preços do petróleo após a mínima mensal registrada na última sexta-feira, reforçando as expectativas inflacionárias e consolidando as previsões de uma política monetária mais restritiva por parte dos principais bancos centrais, incluindo a Reserva Federal.

Um suporte adicional para essas expectativas veio das declarações de Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, que afirmou que o banco central continua comprometido em trazer a inflação de volta à meta de 2% e poderá ser forçado a agir caso o ritmo de crescimento dos preços não desacelere no curto prazo. Além disso, a ferramenta FedWatch, do CME Group, indica que os mercados atribuem mais de 50% de probabilidade a um aumento de 25 pontos-base nas taxas de juros em dezembro.

Os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA continuam a dar suporte ao dólar, exercendo pressão adicional sobre os preços do ouro.

Do ponto de vista técnico, o XAU/USD mantém uma tendência de baixa. A incapacidade de se sustentar acima da SMA de 200 dias poderá acelerar o movimento de queda em direção a níveis de suporte mais profundos. Caso os compradores consigam romper acima das SMAs de 20 e 50 dias, surgirá espaço para uma recuperação mais consistente. No entanto, enquanto os osciladores permanecerem em território negativo, os vendedores continuarão com a vantagem.