Na sexta-feira, o EUR/USD avançou até o nível de retração de Fibonacci de 100,0% em 1,1409 e recuou a partir dele. Como resultado, o par começou a cair em direção ao nível de retração de Fibonacci de 127,2% em 1,1290.

Uma consolidação acima do nível de 1,1409 favoreceria o euro e sinalizaria a continuação do movimento de alta em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 76,4% em 1,1514. No entanto, os vendedores atualmente parecem extremamente fracos. Uma forte alta do euro ainda parece improvável, mas eu não ignoraria sinais de compra.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A onda descendente mais recentemente concluída rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda ascendente não conseguiu superar a máxima precedente. As condições geopolíticas melhoraram significativamente nas últimas semanas; no entanto, a Reserva Federal desencadeou uma nova onda de pressão vendedora que ainda não se esgotou. Uma continuação da tendência de baixa em larga escala exigiria catalisadores adicionais, os quais não identifico no momento. Ainda assim, os touros oferecem muito pouca resistência.

O calendário econômico de sexta-feira esteve praticamente vazio, com a única divulgação relevante sendo o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan, nos Estados Unidos. O indicador veio abaixo das expectativas, permitindo que o euro superasse o dólar americano durante boa parte da sessão. No entanto, a moeda única não conseguiu registrar ganhos significativos.

Na segunda-feira, o único evento de destaque será o discurso da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde. Nas últimas semanas, as autoridades do BCE têm transmitido mensagens divergentes. Alguns dirigentes defendem um novo aperto monetário, argumentando que o conflito no Oriente Médio causou danos duradouros à economia europeia. Outros acreditam que não há necessidade de agir com pressa, apontando para a desescalada do conflito, a queda dos preços do petróleo de volta aos níveis pré-conflito e a possibilidade de a inflação começar a desacelerar nos próximos meses.

A própria Lagarde tem mantido uma postura neutra e evitado sinalizar um novo aumento de juros. Portanto, caso a presidente do BCE sugira um aperto monetário adicional em julho, os traders com viés altista poderão receber novo suporte. Admito que o mercado deu pouca atenção às medidas de aperto adotadas pelo BCE em junho. Ainda assim, os comentários de Lagarde podem continuar oferecendo suporte ao euro.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou abaixo do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,1411, permitindo que os operadores antecipem uma continuação da queda do euro. Ao mesmo tempo, o indicador CCI formou uma divergência de alta, enquanto o RSI aponta para condições de sobrecompra; ambos os fatores interromperam temporariamente o avanço dos vendedores. Uma consolidação acima do nível de 1,1411 reforçaria as perspectivas de uma recuperação mais acentuada do euro e um retorno ao canal de tendência de baixa.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 19.327 posições de compras e 23.522 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a vantagem esmagadora dos compradores desapareceu devido ao conflito envolvendo o Iran. No entanto, nas últimas treze semanas, a situação gradualmente se estabilizou após a suspensão das hostilidades no Oriente Médio, permitindo que os compradores recuperassem a vantagem. Atualmente, traders especulativos mantêm aproximadamente 247.000 posições de compras contra 217.000 posições de vendas.

De modo geral, os principais participantes do mercado continuam favorecendo o euro em uma perspectiva de longo prazo. Naturalmente, os numerosos eventos geopolíticos e macroeconômicos que marcaram os últimos anos continuam influenciando o sentimento dos investidores. No momento, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde o conflito foi pausado e negociações sérias estão em andamento, podendo eventualmente levar a um acordo de paz duradouro. No entanto, o mercado continua ignorando tanto a melhora no ambiente geopolítico quanto diversos outros fatores que dão suporte ao euro.

Calendário econômico dos Estados Unidos e da zona do euro

Zona do euro:

• A presidente do BCE, Christine Lagarde, deve fazer uma declaração (17h30 UTC).

O calendário econômico de 29 de junho contém apenas um evento programado. Consequentemente,a expectativa é que o cenário macroeconômico tenha apenas um impacto limitado sobre o ânimo do mercado nesta segunda-feira, principalmente durante o pregão noturno.

Previsão e dicas de negociação para o par EUR/USD

Compra: As posições compradas podem ser consideradas após um fechamento confirmado acima do nível 1,1409 no gráfico horário, com meta em 1,1514.

Venda: As novas posições vendidas podem ser consideradas após um rebote a partir do nível 1,1409 no gráfico horário, com alvo no nível 1,1290.

As grades de Fibonacci foram traçadas de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.