O ouro (XAU/USD) atingiu uma nova máxima em meados de maio, sendo negociado acima do nível psicológico de US$ 4.600.

A redução das expectativas de uma alta iminente dos juros pelo Federal Reserve (Fed), juntamente com os rendimentos mais baixos dos Treasuries, mantém o dólar americano próximo da mínima de três meses e dá suporte à perspectiva positiva para o metal precioso.

Dados moderados de inflação dos EUA em julho reduziram as expectativas de um aperto da política monetária do Fed no curto prazo. Como resultado, as expectativas do mercado se deslocaram para a manutenção da atual postura de política monetária na próxima reunião do FOMC, nos dias 15 e 16 de setembro. Além disso, o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, indicou a intenção de realizar intervenções mais ativas, uma vez que os rendimentos dos títulos subiram em relação aos níveis registrados antes do anúncio das recompras. Em particular, o Tesouro dos EUA anunciou que, a partir de setembro, pelo menos dobraria o volume de suas compras de títulos públicos de longo prazo. Bessent assegurou aos mercados que as compras poderiam exceder US$ 4 bilhões por emissão. Isso mantém os rendimentos dos Treasuries dos EUA abaixo das máximas de vários anos e impede a recuperação do dólar.

Enquanto isso, os traders continuam avaliando em mais de 70% a probabilidade de pelo menos uma alta dos juros pelo Fed até o final do ano, diante dos riscos inflacionários associados à volatilidade dos preços do petróleo.

Portanto, a atenção deve se concentrar na próxima divulgação do Índice de Preços dos Gastos de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA, na quarta-feira. O discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, no simpósio de Jackson Hole também será avaliado em busca de sinais sobre a futura política monetária do banco central, o que, por sua vez, pode ter um impacto significativo sobre o dólar e os preços do ouro. Ao mesmo tempo, a incerteza geopolítica pode apoiar o dólar como ativo de segurança.

Em uma coletiva de imprensa na segunda-feira, espera-se que o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, anuncie o que considera as sanções mais severas da história contra o Irã. Em resposta, Mohsen Rezaei, secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, advertiu que a República Islâmica interromperia as exportações de petróleo pelo Estreito de Ormuz e por outros portos do Golfo Pérsico caso o confronto econômico continue. Rezaei acrescentou que a participação de qualquer país nas sanções dos EUA seria considerada um ato de guerra contra o Irã. Isso sustenta o dólar americano e limita sua queda, pressionando os preços do ouro para baixo e exigindo cautela por parte dos compradores de ouro.

Do ponto de vista técnico, o fechamento de sexta-feira acima do nível redondo de US$ 4.600 foi visto como um novo sinal para os compradores de XAU/USD. Além disso, o indicador MACD permanece em território positivo, com seus valores continuando a subir, indicando que a tendência de alta persiste. No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI), em 71,77, aponta para condições de sobrecompra, o que poderia limitar os ganhos no curto prazo. Por outro lado, o primeiro suporte significativo está localizado na média móvel simples (SMA) de 200 dias e no nível redondo de US$ 4.500. Um nível de suporte mais profundo está em US$ 4.450.

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano em relação às principais moedas hoje. O dólar americano apresentou maior valorização em relação ao dólar canadense.