O EUR/USD continuou subindo na sexta-feira, mas inverteu o movimento a favor do dólar americano no fim do dia e se consolidou abaixo do nível de retração de 127,2%, em 1,1220. Assim, a nova semana começa com uma retomada da pressão vendedora, com o par mirando a região de suporte entre 1,0181 e 1,1086. Uma consolidação acima de 1,1220 favoreceria o euro e a retomada do movimento de alta em direção ao nível de retração de 100,0%, em 1,1325.

A estrutura de ondas no gráfico de uma hora continua indicando uma tendência de baixa. A última onda de baixa concluída rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda de alta, até o momento, superou a máxima anterior. Após a reunião do FOMC de setembro, os traders passaram a esperar pelo menos mais um aperto da política monetária até o fim do ano e outro no próximo ano. Essa expectativa continua dando forte sustentação ao dólar americano, enquanto os demais fatores perderam grande parte de sua relevância. Os vendedores estão ganhando força, o que também contribui para a valorização do dólar.

O fluxo de notícias na sexta-feira foi relativamente fraco, mas permitiu que os vendedores contivessem as tímidas tentativas dos compradores de estabelecer uma tendência de alta. A estimativa final da inflação da zona do euro, divulgada pela manhã, não apresentou divergências em relação à estimativa preliminar. Por isso, os traders não reagiram ao relatório. Na segunda metade do dia, os Estados Unidos divulgaram os dados da produção industrial, que mostraram um aumento de 0,7% em setembro, na comparação mensal, ante a expectativa do mercado de 0,4%. Assim, os vendedores tiveram motivos concretos para retomar as vendas no último quarto do pregão. No geral, as negociações de sexta-feira foram relativamente tranquilas, e os compradores não conseguiram ampliar a vantagem conquistada nos dias anteriores.

Na segunda-feira, porém, os vendedores lançaram um novo ataque, embora ainda não tivessem sido divulgados novos relatórios nem surgido acontecimentos relevantes. Não houve notícias do Oriente Médio, da Ucrânia, da União Europeia ou dos Estados Unidos. O único acontecimento digno de nota foi a onda generalizada de distúrbios na França, que se intensificou e evoluiu para uma revolta em âmbito nacional. A polícia e as forças de segurança não conseguiram conter os manifestantes, que estavam vandalizando e destruindo tudo pelo caminho. Os protestos estão relacionados a mais uma alta do custo de vida e a possíveis aumentos de impostos. Assim, o euro voltou a cair, embora o dólar não tenha ganhado novos motivos para se fortalecer.

No gráfico de 4 horas, após a formação de uma quinta divergência de alta, o EUR/USD reverteu a tendência em favor do euro e subiu até o nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1221. Uma consolidação acima desse nível abriria caminho para uma alta em direção a 1,1325. No entanto, na segunda-feira, o par se consolidou abaixo de 1,1221, permitindo que os operadores retornassem rapidamente ao nível de retração de 161,8%, em 1,1088. Atualmente, não há divergências em formação visíveis.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Na última semana de referência, os traders profissionais encerraram 20.091 posições compradas e abriram 18.150 posições vendidas. Atualmente, os especuladores detêm um total de 223.000 posições compradas e 360.000 posições vendidas. Os vendedores continuam no controle, e o euro segue sendo mais vendido do que comprado. Isso se deve à difícil situação geopolítica no Oriente Médio e à intenção de Kevin Warsh de reduzir a inflação. O mercado ainda acredita que a inflação será reduzida a 2% por todos os meios disponíveis.

De modo geral, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse no euro no longo prazo. Acontecimentos globais de diversos tipos, que têm sido numerosos nos últimos anos, sem dúvida afetam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Além disso, 2026 pode estabelecer um recorde no número de acontecimentos imprevisíveis. Portanto, os traders têm poucas alternativas além de se adaptar às condições à medida que elas evoluem.

Calendário econômico dos Estados Unidos e da União Europeia:

Em 19 de outubro, não há divulgações previstas no calendário econômico. O noticiário econômico não terá impacto sobre o sentimento do mercado nesta segunda-feira.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD:

Posições compradas podem ser consideradas se o par se consolidar acima de 1,1220 no gráfico de uma hora, com alvo em 1,1325. Posições vendidas podem ser consideradas se o par se consolidar abaixo de 1,1220, tendo como alvo a região de suporte entre 1,1081 e 1,1086.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1325 a 1,1712 tanto no gráfico de uma hora quanto no de quatro horas.