O Bitcoin e o Ethereum exibiram uma alta rápida, que agora claramente começou a perder força. A decisão do Tesouro dos EUA de aumentar o volume de recompras de títulos desencadeou uma disparada no mercado de criptomoedas, mas ainda não sabemos por quanto tempo isso vai durar, considerando que o movimento se apoia em um único fator favorável. Essencialmente, foi um "cisne negro" que surgiu de forma inesperada. Apesar da forte alta de ambas as criptomoedas, não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado. O cenário fundamental continua fraco para o segmento cripto, e as tendências de baixa tanto do Ethereum quanto do Bitcoin ainda não foram rompidas. Ainda não vemos fundamentos para uma alta sustentada. As perspectivas para a indústria cripto tornaram-se muito mais otimistas, mas advertimos os traders: podemos estar diante de um pump ou de uma manipulação.

Enquanto isso, Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates e conhecido no mundo das criptomoedas por suas declarações e previsões, exortou os investidores a vender títulos públicos e diversificar os riscos da carteira em meio à crise da dívida dos EUA. Não há nada de surpreendente em um conselho desse tipo vindo de um bilionário, já que a crise da dívida americana é um tema que praticamente todo mundo está discutindo atualmente. No entanto, cabe notar que a enorme dívida dos Estados Unidos não surgiu da noite para o dia, mas vem se acumulando há muito tempo. Quando Donald Trump assumiu o cargo para seu segundo mandato, ela já estava em US$ 37 trilhões. Trump conseguiu o quase impossível ao elevá-la para US$ 40 trilhões. Contudo, a diferença entre US$ 37 trilhões e US$ 40 trilhões não é tão significativa.

O problema agora é que poucos investidores querem lidar com títulos públicos de longo prazo sem o aconselhamento de Ray Dalio. É claro que um nível de endividamento dessa magnitude levará a consequências adversas, enquanto as políticas de Donald Trump continuam protecionistas e mais focadas em seus interesses pessoais. O governo americano precisa pagar US$ 1 trilhão por ano apenas em juros. Assim, existe o risco de aumento da dívida nacional em razão do próprio serviço da dívida, seguido por uma progressão geométrica. Portanto, não é surpreendente ouvir recomendações desse tipo.

A questão permanece: o Bitcoin é o instrumento a ser utilizado em períodos econômicos difíceis para preservar o capital? Em nossa opinião, determinados investimentos em Bitcoin seriam prudentes. O próprio Ray Dalio também recomenda manter "um pouco de Bitcoin" em uma carteira. No entanto, queremos lembrar que investir e negociar são coisas diferentes. O Bitcoin ainda poderá cair para US$ 50.000 neste ano.

Recomendações de negociação para o BTC/USD

O Bitcoin continua formando uma tendência de baixa, apesar da forte alta registrada na semana anterior. Mantemos a expectativa de uma queda com alvo em US$ 57.500 (nível de Fibonacci de 61,8% de uma tendência de alta de três anos), embora esse nível, em essência, já tenha sido testado. No entanto, não acreditamos que a tendência de baixa tenha terminado.

A atual alta da principal criptomoeda dificilmente se assemelha a uma correção, mas isso não pode ser considerado uma razão convincente para abrir posições compradas. O movimento atual se assemelha mais a um pump. A liquidez pode ser capturada a partir da máxima de US$ 82.850, o que poderá provocar uma queda da principal criptomoeda e confirmar uma transição para um movimento lateral. No período de 4 horas, uma nova rodada de queda a partir do último FVG "baixista" é esperada.

Recomendações de negociação para o ETH/USD

No período diário, o cenário técnico mudou completamente em apenas alguns dias. Agora, o Ethereum pode iniciar uma nova tendência de alta. No entanto, no momento, os traders só podem basear suas operações no gráfico semanal, no qual o Ethereum poderá ter como alvo US$ 4.800, que representa o limite superior do canal lateral de cinco anos.

No período diário, o FVG "baixista" mais próximo já foi testado, mas esse FVG pertence à tendência anterior. Se ele provocar uma reação do mercado, essa reação provavelmente será corretiva. Também observamos a liquidez capturada na máxima de 17 de abril e a liquidez capturada no período de 4 horas. O Bitcoin também capturou liquidez no gráfico de 4 horas. Assim, no mínimo, uma correção está se formando, mas, no período de 4 horas do Ethereum, já surgiu uma formação lateral (flat), e o Bitcoin também não tem pressa para iniciar sua queda.

Comentários sobre os gráficos

CHOCH - Change of Character (mudança de caráter) ou ruptura na estrutura da tendência.

Liquidity - liquidez, ou seja, os Stop Loss dos traders, que os formadores de mercado podem utilizar para capturar liquidez e construir suas posições.

FVG - Fair Value Gap (área de ineficiência de preço). O preço frequentemente se movimenta rapidamente por essas áreas, indicando a ausência de uma das partes do mercado. Posteriormente, o preço tende a retornar e reagir a essas zonas.

IFVG - Inverted Fair Value Gap (Gap de Valor Justo Invertido). Após retornar a essa zona, o preço não reage, mas a rompe impulsivamente e, em seguida, a testa novamente pelo lado oposto.

OB significa Order Block (bloco de ordens). É uma vela associada à entrada de um formador de mercado no mercado, com o objetivo de capturar liquidez e, posteriormente, estabelecer uma posição na direção oposta.