Quase todas as saídas se concentraram no IBIT, da BlackRock. O fundo perdeu US$ 1,21 bilhão, cerca de 95% do total da semana. Foi a sexta sessão consecutiva de saídas; desde 30 de outubro, cerca de US$ 1,44 bilhão em recursos deixaram o IBIT. O Wise Origin Bitcoin Fund, da Fidelity, captou cerca de US$ 93 milhões ao longo da semana, apesar de registrar quase US$ 200 milhões em saídas na quinta-feira. O beneficiário desse movimento é claro: a Fidelity está captando parte do fluxo de recursos de seu principal rival, enquanto os investidores retiram seus recursos do IBIT.

As razões para a saída de recursos incluem uma reavaliação das expectativas de juros nos EUA, as incertezas após as eleições de meio de mandato, a fraqueza das ações de tecnologia e o hack de US$ 6,3 bilhões da Binance. Nesse cenário, investidores e traders estão repensando as chances de novos ganhos no mercado cripto até o fim do ano, especialmente agora que a aprovação do projeto CLARITY parece improvável.

O Índice de Medo e Ganância caiu para 25. No início de outubro, o índice situava-se entre cerca de 38 e 57, dependendo da fonte consultada, o que representa uma mudança clara no sentimento do mercado em direção ao medo.

O mercado encontra-se atualmente em uma fase de "rompimento para baixo e busca por um fundo" e aguarda sinais dos dados de inflação dos EUA e do Fed. Acredito que os fluxos de entrada nos ETFs dificilmente serão retomados antes da divulgação do CPI na terça-feira, pois as saídas se aceleraram em meio às expectativas de aperto monetário. Se os fundos continuarem registrando saídas de US$ 200 milhões a US$ 300 milhões por dia, o mercado ficará sem um comprador capaz de absorver as vendas dos detentores de curto prazo cujas posições já estão no prejuízo. Não descarto a possibilidade de que a sequência de saídas do IBIT seja interrompida primeiro caso os dados de inflação venham mais fracos. Nesse cenário, o Bitcoin poderia voltar rapidamente a US$ 75.400. Por ora, porém, uma pressão adicional e um teste de US$ 73.200 parecem mais prováveis.

Bitcoin

A faixa de negociação de curto prazo está entre o suporte em US$ 73.900 e a resistência em US$ 74.400. A estratégia se concentra em duas direções opostas, com cenários completos de rompimento e recuo.

Compras: um rompimento firme acima de US$ 74.400 abre caminho para US$ 75.400, nível em que faz sentido realizar os lucros e considerar uma posição vendida em caso de recuo. As condições são: preço acima da média móvel de 50 dias e Awesome Oscillator acima de zero. Se o preço cair abaixo de US$ 73.900, mas o rompimento para baixo não se confirmar e os compradores recuperarem rapidamente esse nível, uma posição comprada será aceitável, com alvo inicial em US$ 74.400 e, em seguida, em US$ 75.400.

Vendas: o cenário é inverso. Um fechamento abaixo de US$ 73.900, com confirmação, oferece uma oportunidade de venda, com alvo em US$ 73.200, desde que a média móvel de 50 dias esteja acima do preço e o Awesome Oscillator esteja abaixo de zero. Se o preço subir até US$ 74.400, mas não conseguir se manter acima desse nível, considere abrir uma posição vendida, visando primeiro US$ 73.900 e, depois, US$ 73.200.

Ethereum

A lógica reflete a do Bitcoin em sua própria escala de preços: a faixa de variação situa-se entre o suporte em US$ 2.091 e a resistência em US$ 2.110. Uma quebra acima de US$ 2.110, com o preço acima da média móvel de 50 dias e o Awesome acima de zero, sinaliza uma compra com alvo de US$ 2.158, onde os lucros devem ser realizados e posições vendidas consideradas em uma retração; uma falsa queda abaixo de US$ 2.091 seguida por uma rápida recuperação abre espaço para uma compra, primeiro até US$ 2.110 e depois até US$ 2.158.